Matmut 2026 Épargne Renforcée et Fusion Santé Ociane Mgéfi

Le groupe Matmut affiche en 2025 des performances financières remarquables avec un bénéfice net de 163,2 millions d’euros, en hausse de 56 % par rapport à 2024. Cette progression intervient malgré des défis importants, tels qu’une sinistralité climatique élevée et la perte d’un appel d’offre stratégique impactant la Mgéfi, la mutuelle du ministère de l’Économie et des Finances. Avec l’intégration récente de Korege, filiale spécialisée dans l’assurance vie, la retraite et la prévoyance, Matmut élargit significativement son portefeuille d’activités. Ces résultats témoignent d’une transformation profonde du groupe, désormais orienté vers un modèle économique plus diversifié et robuste face aux enjeux actuels du secteur de l’assurance mutualiste en France.

Un bilan financier consolidé en forte progression en 2025

En 2025, le groupe Matmut a réalisé un chiffre d’affaires consolidé de 3,7 milliards d’euros, en hausse de 16 % par rapport à 2024. Cette croissance s’inscrit dans un contexte de diversification accrue, notamment grâce à l’intégration, depuis novembre 2025, de Korege, filiale spécialisée dans l’assurance vie, l’épargne retraite, l’assurance emprunteur et la prévoyance. Korege, issue de l’acquisition de HSBC Assurances Vie (France), a contribué à hauteur de 15 millions d’euros au bénéfice net global.

Le bénéfice net du groupe a atteint 163,2 millions d’euros, soit une augmentation substantielle de 56 % par rapport à l’exercice précédent. Cette progression souligne une amélioration de la rentabilité, portée par la maîtrise des risques et la montée en puissance de nouveaux segments. Les fonds propres se renforcent aussi, passant à 2,47 milliards d’euros selon la norme Solvabilité 1 (S1), gage de la solidité financière du groupe.

Enfin, le ratio de solvabilité monte à 215 %, soit 15 points de plus que l’année précédente, indiquant une capacité renforcée à couvrir les engagements, conformément aux exigences de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

Épargne et prévoyance : une dynamique de croissance portée par Korege

Une des évolutions majeures du groupe Matmut en 2025 est l’essor notable des activités d’épargne et de prévoyance. Leur contribution au chiffre d’affaires global progresse de 6 % en 2024 à 14 % en 2025, avec un chiffre d’affaires passant de 180 millions d’euros à 514 millions d’euros. Cette montée en puissance résulte à la fois d’une collecte nette solide chez Matmut Vie (190 millions d’euros) et de l’intégration des encours gérés par Korege.

Cette dernière modifie profondément le profil de risque du groupe, faisant passer le total bilan de 7,4 milliards d’euros à plus de 30 milliards d’euros, liés principalement à la gestion de l’épargne. Fin 2025, les provisions techniques de groupe atteignent près de 24 milliards d’euros, contre 1,4 milliard un an auparavant, ce qui illustre l’ampleur des flux entrants sur ces nouveaux produits.

Cette diversification est indispensable face à l’évolution réglementaire (telle que la loi Lemoine sur la simplification des assurances de prêt) et aux attentes croissantes des consommateurs pour des solutions combinant protection et épargne à long terme. Elle permet également de compenser en partie les fluctuations des activités IARD (assurance dommages).

Focus sur l’assurance emprunteur et la prévoyance

L’assurance emprunteur, nouvelle verticale proposée via Korege, est particulièrement stratégique, répondant aux exigences de la réforme Lemoine qui a renforcé les droits des assurés, notamment la possibilité de résiliation infra-annuelle. Matmut prévoit ainsi une croissance soutenue sur ce segment sensible, avec des offres adaptées et compétitives.

En matière de prévoyance, l’élargissement de la gamme permet d’augmenter la couverture des risques liés à la santé, à l’invalidité ou au décès, assurant ainsi une meilleure sécurité financière aux adhérents, ce qui s’avère crucial dans un contexte de vieillissement démographique et d’incertitudes économiques.

Activités IARD : croissance et gestion d’une sinistralité climatique élevée

Malgré un contexte climatique défavorable, le secteur IARD (Incendie, Accidents et Risques Divers) demeure le pilier du groupe Matmut en 2025, avec un bénéfice net de 91 millions d’euros. Le chiffre d’affaires progresse de 4 % pour l’assurance auto, qui représente toujours plus du tiers du chiffre d’affaires total. Le portefeuille s’est enrichi de 10 000 contrats supplémentaires, tandis que l’assurance habitation affiche une croissance de 7 %, avec 8 000 contrats de plus qu’en 2024.

Cependant, la sinistralité liée aux événements climatiques extrêmes reste un défi majeur : le montant des sinistres payés s’élève à 147 millions d’euros en 2025, contre 83 millions en 2024. Les sécheresses, qui ont généré 68 millions d’euros de coûts, illustrent la vulnérabilité accrue des secteurs assurés. Ces chiffres sont en phase avec les analyses de la DREES sur la montée des risques climatiques en assurance.

Malgré cette pression, le groupe améliore son ratio combiné non vie (charges + sinistres rapportés aux primes), qui atteint 96,4 %, contre 98,3 % auparavant. Cette efficacité traduit une meilleure gestion des risques, optimisation des tarifs et montée en puissance des outils de prévention.

Autres segments en développement

Matmut enregistre également une progression notable dans des secteurs de niche et en forte croissance : la garantie accident de la vie, qui offre une protection complémentaire des assurés, grandit au rythme le plus élevé, ainsi que les protections dédiées aux professionnels et aux véhicules spécifiques comme les engins de déplacement personnel motorisés (trottinettes, scooters électriques) et la navigation de plaisance.

Ces axes de diversification correspondent à une adaptation aux nouveaux comportements et besoins des assurés, tout en permettant à Matmut de conquérir des parts de marché moins saturées.

Santé et protection sociale complémentaire : enjeux et perspectives

Le groupe Matmut progresse aussi dans le secteur de la santé avec une croissance du chiffre d’affaires de 9 % et un résultat net de 42 millions d’euros en 2025. La mutuelle revendique 60 000 personnes protégées supplémentaires sur un an, soulignant son attractivité malgré des conditions de marché concurrentielles exacerbées par les évolutions réglementaires (ANI, 100 % Santé).

Cette progression se fait en dépit de la perte de l’appel d’offres majeur pour la protection sociale complémentaire (PSC) des agents du ministère de l’Économie et des Finances, affectant la Mgéfi, intégrée en 2023. Matmut anticipe une baisse de 40 % du chiffre d’affaires de cette mutuelle entre 2025 et 2026. Toutefois, la fidélité des retraités adhérents, avec un taux de rétention de 98 %, ainsi que la victoire sur neuf appels d’offres dans la fonction publique territoriale, atténuent cet impact négatif.

Le ratio combiné en santé s’établit à 93,7 %, traduisant un équilibre satisfaisant entre prestations et cotisations. Ce secteur constitue un levier essentiel dans la stratégie globale de diversification.

Projet de fusion entre Mgéfi et Ociane Matmut

Un projet de rapprochement structurant est en cours entre Mgéfi et Ociane Matmut, filiale santé et prévoyance du groupe, avec une finalisation attendue fin 2026. Cette fusion vise à rationaliser l’offre, améliorer la compétitivité et renforcer la couverture des adhérents, tout en évitant un plan de sauvegarde de l’emploi. Ce mouvement s’inscrit dans la dynamique d’adaptation aux enjeux concurrentiels et réglementaires du secteur mutualiste.

En complément, le groupe prépare la création d’un véhicule interne de réassurance au 1er janvier 2027, un outil essentiel pour mieux gérer les risques et optimiser la rentabilité. Le recrutement récent d’un nouveau directeur de la réassurance traduit cette volonté d’innovation et de contrôle des risques.

Tableau récapitulatif des principaux indicateurs financiers 2024-2025

Les erreurs courantes à éviter lors du choix d’une assurance Matmut

• Négliger la vérification des garanties incluses : certaines offres attirent par leurs tarifs compétitifs mais incluent des exclusions importantes sur des risques majeurs (ex : catastrophes naturelles). Vérifiez systématiquement les exclusions détaillées dans le contrat.
• Ignorer les conditions de résiliation : en particulier avec les réformes comme la loi Lemoine, il est crucial de comprendre ses droits pour changer d’assurance ou résilier.
• Omettre la comparaison des offres santé liées à Ociane et Mgéfi : avant la finalisation de la fusion, chaque mutuelle conserve ses spécificités. Étudier les garanties spécifiques, délais de remboursement, plafonds est indispensable.
• Négliger les options essentielles adaptées à son profil : par exemple, la garantie accident de la vie, particulièrement utile pour les foyers avec enfants, doit être soigneusement choisie selon les besoins individuels.

Conseils d’expert : optimiser sa couverture chez Matmut

En 12 ans de conseil, j’ai pu constater que les assurés sous-estiment souvent l’importance d’une approche globale intégrant épargne, prévoyance, santé et IARD. Avec les évolutions récentes, Matmut propose une gamme étendue qu’il est pertinent de piloter en tenant compte aussi bien des besoins immédiats (auto, habitation, santé) que des enjeux à long terme (retraite, assurance emprunteur).

Faire appel à un courtier expérimenté permet d’éclairer les choix, notamment dans l’articulation entre les offres Matmut traditionnelles et celles issues de Korege, Ociane, ou Mgéfi. C’est également la clé pour bénéficier d’une tarification juste, qui tient compte des spécificités régionales et personnelles (âge, zone géographique, type d’habitation).

Enfin, pour les professionnels, la montée en puissance des offres dédiées ouvre des opportunités rarement exploitées par les PME, avec des solutions sur mesure pour garantir les risques d’activité et de responsabilité civile.

Pour approfondir les garanties santé de Matmut, leurs tarifs attractifs et leur adaptabilité, consultez nos dossiers complets sur la mutuelle santé Matmut, la protection complète et la tarification avantageuse.

Pour les besoins en assurance auto, une simulation rapide et avantageuse est disponible sur notre page dédiée : simulation assurance auto Matmut. Enfin, les professionnels de santé peuvent bénéficier des solutions adaptées sur mutuelle Ociane Matmut.

Sources officielles utiles

• service-public.fr – Informations officielles sur les assurances.
• ameli.fr – Données sur la santé et prévoyance.
• ACPR – Régulateur des assurances et données financières.

Questions fréquentes sur Matmut

1. Quelles sont les nouveautés marquantes dans les offres Matmut pour 2026 ?

Le principal changement réside dans la montée en puissance des activités épargne et prévoyance via Korege, ainsi que dans la fusion annoncée entre Mgéfi et Ociane Matmut. Ces évolutions élargissent les garanties disponibles et améliorent la cohérence de l’offre santé et prévoyance.

2. Comment la sinistralité climatique impacte-t-elle les tarifs ?

Les événements climatiques augmentent le coût des sinistres, un facteur pris en compte dans les révisions tarifaires. En 2025, les sinistres climatiques ont doublé en coût pour Matmut, notamment avec la sécheresse. Cela peut entraîner des hausses modérées des primes, mais aussi une concentration accrue sur la prévention et la gestion du risque.

3. Quels sont les avantages d’une mutuelle Matmut pour les professionnels ?

Matmut propose des garanties spécifiques adaptées aux risques professionnels, incluant responsabilité civile, protections des locaux et matériel, ainsi que des offres santé dédiées. La croissance de cette branche témoigne d’une réponse adaptée aux besoins des TPE-PME, souvent sous-assurées.

4. Comment bénéficier des droits de résiliation issus de la loi Lemoine chez Matmut ?

Depuis la loi Lemoine, les assurés peuvent résilier leur assurance emprunteur à tout moment après la première année de contrat, sous réserve d’une nouvelle offre équivalente. Il est conseillé de consulter un conseiller pour comparer les conditions et effectuer un changement sans interruption de couverture.

Conclusion

Les résultats 2025 de Matmut confirment le passage à une nouvelle ère, avec un groupe mutualiste plus diversifié et solide face aux risques. L’intégration de Korege ouvre des perspectives prometteuses dans l’épargne et la prévoyance, tandis que la maîtrise de la sinistralité climatique et la stratégie de fusion dans la santé démontrent une capacité d’adaptation notable. Pour les assurés et professionnels, c’est l’occasion d’examiner les offres de manière approfondie, en tenant compte des évolutions réglementaires et des spécificités de chacun.

Conseil concret : avant toute souscription ou renouvellement, prenez le temps d’évaluer vos besoins globaux (auto, habitation, santé, prévoyance) et comparez les garanties proposées à vos risques spécifiques. Le recours à un courtier expérimenté reste un atout majeur pour optimiser votre couverture.

La protection mutualiste Matmut en 2026 s’inscrit ainsi dans une logique de sécurisation et d’accompagnement sur le long terme, avec une feuille de route ambitieuse pour répondre aux besoins changeants des assurés français.